SCPI en assurance vie : Ni crédit, ni démembrement

Pour investir en SCPI, l'épargnant a la possibilité d'acquérir des parts dans un contrat d'assurance vie ou en direct.

Avant de connaitre les avantages et inconvénients de l'achat de parts dans une assurance vie, il convient de préciser les cas où la solution "assurance vie" est inappropriée.

• L'achat de parts de SCPI à crédit
  

Vous ne pouvez pas (à ma connaissance), acquérir des parts de SCPI à crédit en assurance vie. La raison est très simple, la banque ne peut pas affecter le prêt.

Donc, si vous souhaitez faire un emprunt pour acheter des parts de SCPI, seule la solution achat en direct est possible, oublier le contrat d'assurance vie.
Cependant, un montage intéressant est envisageable en utilisant l'avance d'un autre contrat d'assurance vie.

• Le démembrement de parts de SCPI
  

Il n'est pas possible de démembrer des parts de SCPI dans un contrat d'assurance vie.

Attention à ne pas confondre, démembrement de la clause bénéficiaire et démembrement de la part de SCPI.

Ainsi, les épargnants qui souhaitent profiter de l'avantage ISF lié au démembrement ne pourront pas le faire via un contrat d'assurance vie.
De même, ils ne pourront pas attribuer la nue propriété ou l'usufruit à leur guise et mettre en place des stratégies patrimoniales et familiales très spécifiques.

Hormis ces deux cas très précis, la solution SCPI en assurance vie est dans un certain nombre de situations à privilégier sur l'achat en direct comme je vais le décrire dans un autre article.